Siento darte esta mala noticia, pero no hay dinero en tu cartera. Esos papeles que llevas bien acomodados y seguramente ordenados por tamaño, no son dinero…, ni siquiera son deuda. Sólo son unas hojas coloreadas y numeradas en las que se refleja una cantidad. Si mañana el sistema monetario actual colapsase, no habría ningún argumento legal para convertir esos papeles en algún tipo de valor real. Y de lo que tienes en el banco…, mejor ni hablamos.
El problema ha llegado a los conceptos y los significados de las palabras. Se supone que “dinero” es el conjunto de monedas y billetes aceptados como medio legal de pago. Aunque lo que actualmente usamos no es un medio “aceptado” sino un medio “impuesto”. Si realmente fuera aceptado, implicaría que si todos decidiéramos que no es un medio válido, dejaría de serlo. Pero la realidad es que es un sistema obligado por el Reglamento 974, del 3 de mayo de 1998, mediante el que se imponía el uso del Euro como moneda única de curso legal en los veinte países europeos que firmaron el acuerdo, con implicaciones legales para quien contraviniese dicha norma.
Al dinero actual le llaman “moneda fiduciaria”, que proviene del latín fides que significa “confianza” pero realmente deberíamos llamarlo “moneda fíat” que viene del latín fieri que significa “hágase” dejando clara su imposición.
Pesetas, plata, oro…
Y eso que toda esta manipulación viene de lejos y comenzó mucho antes del euro. Hasta el siglo XIX y principios del XX, las emisiones de papel moneda llevaban una leyenda clara en la que reflejaban la obligación del estado correspondiente a entregar una cantidad de oro o plata a cambio de cada uno de esos billetes.
En España, entre 1971 y 1976, la nueva familia de billetes pasó de indicar “El Banco de España pagará al portador…” a mostrar simplemente el emisor y el valor nominal: “Banco de España – 1000 Pesetas”, formalizando el carácter 100% fíat de los billetes. ¿Pensabas que las pesetas eran aquellos billetes…?
Pues no, las pesetas eran sólo el valor que reflejaba la leyenda. Una peseta equivalía exactamente a 5 gramos de plata con una pureza de 835 milésimas. Por supuesto, todo el mundo llamaba a aquellos papeles “pesetas”.
En Estados Unidos, entre 1963 y 1968, los billetes de la Reserva Federal pasaron de decir “Payable to the bearer in gold on demand” a la fórmula legal estándar: “This note is legal tender for all debts, public and private”. El canje de billetes por monedas de oro estuvo vigente hasta que el Congreso de los Estados Unidos le puso fin definitivamente el 24 de junio de 1968.
A nivel macroeconómico e internacional, la obligación legal de respaldar una moneda con metal quebró por completo el 15 de agosto de 1971. Hasta esos momentos, la deuda indicada en cada billete estaba avalada por dinero que sería entregado por el banco. Desde el cambio al “modelo fíat” la deuda no tiene ningún tipo de respaldo. Han pasado a ser unos papeles basados en la confianza de valor mantenida por un gobierno en el que casi nadie confía. Antes, el papel era la deuda y el metal que reflejaba en el texto, era el dinero.
Y la vida no está cada vez más cara…
Si después de lo expuesto crees que todo se reduce a un problema de denominación o de palabras mal entendidas, déjame compartirte un cálculo:
Imaginemos que queremos comprar una vivienda en Madrid, en una zona media y de un tamaño medio, pero con ciertas comodidades. Por ejemplo, una vivienda de 100m², en una urbanización cerrada con piscina y zonas comunes dentro de una zona de reciente construcción, bien comunicada y por supuesto sin irme a la periferia. Pero vamos a hacer dos cálculos con una diferencia de 50 años: 1975 y 2025. Y vamos a ver lo que cuesta en moneda fíat y en un valor estable como el oro.
1975
Precio por m²: ~60 € (10.000 pesetas, evidentemente en un cálculo aproximado)
Precio total de la vivienda (100 m²): 6.000 € (apenas 1 millón de pesetas)
Precio del oro: ~57,6 € por onza troy (~9.600 pesetas/oz)
Cálculo en oro: 6.000 € : 57,6 €/oz ≈104,17 oz troy
Conclusión: 104,17 oz × 0,0311035 kg/oz ≈ 3,24 kg de oro
2025
Precio por m²: ~4.400 €
Precio total de la vivienda (100 m²): 440.000 €
Precio del oro: ~2.523 € por onza troy
Cálculo en oro: 440.000 € : 2.253 €/oz ≈174,4 oz troy
Conclusión: 174,4 oz × 0,0311035 kg/oz ≈ 5,42 kg de oro
Si pagásemos nuestra vivienda con moneda fíat el incremento en 50 años sería del +7.233,33% (o multiplicar su precio por más de 73 veces).
Si la pagásemos con oro, el incremento en 50 años sería del +67,28%
¿De verdad nos tenemos que creer que es la vivienda lo que está cara…?
Puede que la vida esté algo más cara (mis cálculos en la vivienda reflejan casi un 68% más en cincuenta años), pero lo que realmente sufrimos es una constante e inevitable devaluación de la moneda fíat.
Cuando vamos en un ascensor exterior y contemplamos la vida afuera, no tenemos problema para entender que somos nosotros quienes vamos subiendo y no pensamos que es la calle la que se hunde por momentos. En cambio, creemos sin lugar a dudas que una moneda fíat es un valor de referencia, un baremo con el que podemos medir el auténtico valor de las cosas.
Vamos en el ascensor de la economía, aterrados por cómo se va hundiendo el mundo y aunque nos comienzan a rodear las nubes, seguimos creyendo a los gobiernos mientras nos dicen que debemos confiar en ellos para evitar el colapso.
